迈威尔

迈威尔生产把大型 AI 集群连接起来的网络、光通信与定制芯片。它的产品线涵盖让成千上万块加速器互相通信的互连与数据搬运芯片，也包括和各家云客户联合设计的定制算力。随着训练任务扩展到越来越庞大的加速器集群，瓶颈从纯算力转向芯片之间的数据搬运，而这正是迈威尔卖东西的地方。它的光通信与互连芯片已成为 AI 数据中心不可或缺的底层管道，定制芯片业务则给超大规模云厂商多了一条按自己负载打造芯片的路。在这轮周期里，它的增长绑定数据中心互连需求的总量，跟着整个 AI 基建的横向扩张一起放大，不押注单一产品。